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电子元器件:板块轮动、成长风起

发布时间:2014-12-20    研究机构:安信证券

本周主要观点摘要:前两周,大盘在金融板块引领下大幅快速上涨,自上周开始,热点从金融板块扩散形成板块轮动,进入下半周,从周期蓝筹轮动只成长趋势形成,而从历次牛市经验来看,大盘股急涨过后,将迎来中小盘个股的大机会,特别是成长空间大、竞争壁垒强、公司处于拐点或转型期、股价有催化剂的个股短期将迎来成长大机会,上期周报我们重点分析了白马成长股的投资机会,而对中小市值公司,电子行业产业链较长,竞争壁垒较高,因此竞争格局相对稳定,而智能终端创新趋势持续、自动化提升将提升优质上市公司盈利能力,各细分行业龙头的中小市值公司依然保持高速增长,是跨年度配置首选。

欣旺达:量价齐升最清晰的苹果产业链公司。振芯科技:空间争夺战的核心品种,不仅仅在于北斗,军工芯片业务打开更广阔成长空间。汉威电子:物联网传感器龙头,战略转型,内生加外延打造物联网传感器生态圈。利达光电:类蓝宝石超硬镀膜龙头,“设备-原材料-工艺”全产业链布局。正海磁材:新能源领域战略大布局。欧比特:公司目前凭借自身军工资质和航天航空技术资源,大力拓展自身业务空间,从航空航天控制芯片,模组,到微小卫星,再到无人机逐步布局。福星晓程:“一路一带”核心标的。

主题投资:力合股份:石墨烯及横琴岛板块。石墨烯在电池领域能量密度、充电速度、重量等有重大优势,习主席视察石墨烯产业,有望进入“十三五”规划,力合股份是珠海金控委下唯一上市公司,参股常州二元碳素,可关注。

电子板块15 年重点关注苹果产业链持续创新、大陆终端厂商崛起带来上游机会、互联网深化的视频交互、空间争夺战之军工电子、汽车电子等板块领域的投资机会,敬请关注我们年度策略报告。

上周市场回顾:电子板块上周涨跌幅0.55%,跑输沪深300 指数1.64个百分点,年初以来累计上涨30.69%,跑输沪深300 指数6.35 个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为2.29%、0.23%、0.92%、0.86%、-1.62%。

本周行业与公司事件提醒: 可关注公司股东大会登记时间

风险提示:系统性风险

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